|
|
（03690）是大陆上最大的食品交付平台，试图通过组织创新来提高其竞争力。在的商店和房屋交付组织结构进行了较早调整之后，这是这次的外卖业务部门。据报道，梅图恩（）结构调整的核心部分是废除直接业务部门，强调城市的精致运营，并在将来实现“一个城市，一项政策”，使直接城市完全赋予直接城市做出决定的灵活性和自主权。此外，本月，梅图安（）一直在重新购买，涉及20亿元人民币。加上组织结构的调整，似乎增强了投资者的信心。此外，最近一家大银行唱歌很好。昨天（第11名），股价上涨了105元以上，今年设定了新的高位。今天（12日）将对市场感到不满，并且可以部署以吸收。
（）
外卖业务部对直接业务部的撤离进行了四项重大调整，强调了精致的运营
国内媒体在周三（第十名）报道说，梅图恩发出了一封内部信件，宣布了四个重大调整对外卖商业部门的调整：首先，取消了直接销售商业部门，并建立了城市业务部门，并任命了黄小市为负责人，负责负责人，负责白人直接销售城市和白领直接销售城市和乌班商品的运营和管理；其次，建立了连锁业务部门，李吉亚被任命为负责人，负责全国连锁商人和城市链商人的运营和管理；第三，建立了供应勘探部门，并任命为负责人，负责促进包括食品收集商店在内的供应模型的发展；第四，前直接销售业务部的校园业务部继续负责。所有上述负责人报告了外卖业务部负责人Xue Bing。直接业务部的取消是该结构调整的核心部分。变化背后的逻辑是强调城市的精致运营，并在将来实现“一个城市，一项政策”，并使直接城市在决策中具有灵活性和自主权。
该报告指出，直接经营的商业部门的主要责任是负责全国直接经营城市和商人的管理。优势在于有效的决策。总部发出的订单可以由每个直接经营的城市立即实施，但缺点是，每个直接经营的城市都很难根据其自己城市的特征做出更独立的决策，这反过来又影响了城市业务的发展。这次，取消了直接业务部门，并建立了城市业务部门来解决相关问题。至于精致的操作，它包含两种含义。首先是改善运营的粒度，应优化直接经营的城市对商人的服务；第二个是提高运营效率，以及如何以相同或更低的成本来提高更大规模和更好的利润。对这种结构的重新调整还意味着正在寻求使组织恢复活力，并且还允许企业领导者更靠近前线，并且可以更灵活地响应外部竞争环境的变化。
值得一提的是，去年第四季度，梅图恩（）的每日订单量达到5700万订单，年平均每日订单量超过5500万订单。尽管它已经在年初实现了目标，但它仍然距离首席执行官Wang Xing的目标是在2025年平均每日订单为1亿订单。
2月，启动了组织结构调整，向Wang Xing报告。
实际上，的运营条件最近有所改善。根据梅图安（）在上个月底发布的表现，它在2023年第四季度获得了736.96亿元人民币的收入，同比增长22.6％；营业利润为17.58亿元人民币，调整后的利润为437.5亿元。迈图恩（）在2023年的年收入达到2767.45亿元人民币，同比增长25.8％，营业利润为1341.5亿元人民币，并调整了232.53亿元人民币的利润，可获得212.53亿卢比的利润，达到212.53亿卢比，获得了利润的利润，达到了预期的11.26亿卢比，并获得了预期的成绩。同时，尽管新业务仍处于损失状态，但损失率仍在下降。
但是，由于外部竞争因素和市场对未来增长空间的关注，在香港股票中的表现很难提高，Wang Xing一直在努力扭转这一势头。今年2月初，Wang Xing发出了一封内部电子邮件，以宣布新的组织结构调整计划。最大的变化是，首次集成了两个主要业务集团，即的送货上门和商店交付，以及平台和基础研究与发展，所有这些都向高级副总裁Wang 报告。自动送货车，送货无人机和海外企业直接向王Xing报告。 Wang Xing说，自动交付将是未来的趋势。随着在线外卖和在线超市的渗透率显着提高，自动交付对于节省成本和提高效率将变得非常重要。因此，自2018年底以来，已投资了无人机和自动送货车辆，这将成为未来基础设施的标准配置，并将继续进行投资，并且据信它将在未来带来战略价值。
无人机（个人资料图片）
本月，回购了几次涉及20亿元人民币的回购，总共回购了约6391万股。
此外，最近进行了许多回购。香港证券交易所的文件显示，梅图安（）在今年4月多次回购。根据不完整的统计数据，从4月5日至4月10日，梅图安（）总共花费了16亿元人民币，在四次会议上回购了1594.92亿股。梅图恩（）昨天（11号）在证券交易所（11）中回购了38.5亿股股票，每股价格在100.6至105.4元之间，涉及约4亿元人民币。迄今为止，总共回购了6,390.6万股股票，占公司股本的1.0238％。
值得一提的是，在2023年，的运营活动净现金流入达到405.22亿元人民币，相当于其年收入的14.64％。 2023年12月31日，梅图安（）持有33.4亿元人民币现金和现金同等价值，短期金融投资为1,1821亿元，总计为1451.61亿元人民币，占其总资产的49.54％。支付利息贷款的金额仅为199.32亿元人民币，其中一年内需要支付的贷款仅为6.1亿元人民币。凭借如此庞大的现金资源，市场担心是否会付钱或增加回购。 2023年，梅图安（）以大约32亿元人民币的价格回购了4413万股股票，已被取消，这仅相当于米图恩（）的623.5亿股发行的0.7％。
高盛（ Sachs）：第一季度收入预计同比增长18％，目标价格为139元
高盛（ Sachs）发布了最新的研究报告，对梅图恩（），腾讯（00700）和阿里巴巴（09988）的季度结果进行了预测。该银行预计，迈图安（）的第一季度收入同比增长18％，核心本地企业和新企业同比增长22％和10％。该集团的调整后的EBIT同比增长13％，至49亿元人民币，其中当地核心业务为86亿元人民币，新业务为32亿元人民币。将给出139元人民币的“买入”评级和目标价格。
最近指出，尽管上个季度大陆新经济股票的利润增强了，但前景仍然充满了挑战。具有竞争力的防御能力和明显份额回购和股息支付的公司将提供更好的风险收益。投资者还需要注意监管风险，并对收入更高和利润率增长的公司保持乐观，比同行，利润率的扩大和PE较低。该银行更喜欢，， US股票和。 在外卖业务中一直处于领先地位，商店业务的潜在竞争易于竞争可能会成为股票价格催化剂。
旺加城：已饲养的螃蟹货物区域可能会看到返回95元以下之前的抵抗
在今天的“良好”计划中，ifast副总统温·甘昌（Wen ）表示，在流行病期间或之后，梅图安（）遭受了损失，但最糟糕的时期已经过去了。该小组预计今年的损失将减少，并可能减少今年给客户的折扣。如果业务没有减少过多，则毛利率可以提高一点，这将有助于股票价格，但不一定会急剧上升。从近60元到超过100元人，它总是从低水平的反弹，而且有大量约104元到118元的螃蟹商品。当它反弹到这个地方时可能会有阻力。它最近已升至约105元，在短期内几乎应该存在。此外，其他国内需求股的趋势也很弱，梅图尔人削弱的趋势是正常的。如果您有货物，则应首先降低职位，您可以等到它返回95元以下之前，然后大喊大叫，并以约85元的损失停止损失。
Wen 补充说，的股价在几年前急剧下降后不太可能上涨，因为香港股票目前依靠，而且外国资本流入不多。为了进一步增长，我们需要先消化上述螃蟹货物。此外，如果希望在明年达到平均每日外卖订单，则可能需要提供更多折扣，但这样做可能会影响盈利能力。但是，随着大陆经济的恢复，相关数字有机会改进，以及它们是否可以符合标准取决于整体环境。
梅图安今天下跌2.3％，关闭102.1元，营业额为26.13亿元。其他技术股票通常也随着市场而下降。腾讯下跌1.71％至309.6元，阿里巴巴下跌3.22％至97.55 Yuan，Baidu（09888）下跌3.22％至87.55 Yuan，（09618）（09618）下跌3.21％，3.21％至102.4 Yuan，（09999）跌倒了1.88％至151 YUISH，151 YUIN（％）。 1.01％至49.15元，但小米（01810）上升了2.61％，达到16.5元。
（经济传播HV2引用系统的屏幕截图）
（撰写者：经济传播市场集团，中国集团，访谈小组，编辑： |
|
发表于 2025-4-21 19:40:41
