小钱理财渠道：货币基金与国债哪个更优？

hua818

Caimi@小女528在帖子中提到哪些理财渠道适合钱不多的人。如果不能跑赢通胀，买国债还不如买余额宝。至少灵活，余额宝也能保住本钱。

今天的帖子我们就来说说货币基金（悦宝也是基金公司的基金基数，可以认为是货币基金）和国债哪个好。

1. 安全

货币基金和国债可以说是当前投资产品中最安全的。它们几乎没有风险，因此安全性大致相同。

2. 资金灵活性

货币基金可以秒杀国债。如果您在工作日（非星期五）下午3点之前购买货币基金，第二天您就会收到利润，第三天您可以随时赎回。到账时间根据具体资金基数而定，有的秒到，有的T+1到账。国债必须持有6个月以上才可以赎回（必须到柜台办理），赎回时会损失一定的利息。

3. 产量

昨天，货币基金平均7天年化收益率在4.7%之间（她的现金宝为4.797%），五年期电子国债票面利率为4.22%（2017年10月利率）。

从以上三点来看，目前的利率市场，货币基金各方面都优于国债。

如果你有一笔钱五年内不会使用，但你希望它绝对安全（假设投资者比较自律，不会用这笔钱进行正常消费），你是否应该购买国债还是货币资金？这需要具体情况具体分析。

如果处于降息通道，当然购买国债（五年期）更划算。因为购买五年期国债可以提前锁定未来五年的收入。比如我2014年买的国债，当时的利率是5.41%。那么2019年到期的时候，我就可以享受近五年5.41%的利率。如果我没记错的话，2014年货币基金的7天年化收益率大概是5%左右。这个7天年化回报率每天都会根据市场情况而变化。过去几年，最低的比率都超过100%。 2点左右。

如果加息通道与央行收紧流动性结合起来，比如现在，货币基金肯定比国债（五年期）划算。当流动性收紧时，现金就会变得更加昂贵。如果利率上调，商品基金的回报就会上升；国债提前锁定五年回报。如果是在利率底部买的，未来五年无论怎么加息，都与之不一致。这无关紧要。

综上所述，我们在日常投资中，一定要了解当时的国家经济政策，对​​国家未来的经济走向有一个大致的了解。老话说，听党话才能吃肉喝汤。您应该详细了解您打算投资的产品，比较同类产品，选择最适合您当前家庭财务状况的产品进行投资。

再举个例子，我现在放弃银行理财的原因是：2017年11月，国家出台新规，打破刚性兑付。也就是说，银行理财也是有风险的。现在银行理财的收益和货币基金差不多，但货币基金确实更有优势：最低申购价格是100元，而银行理财最低申购是5万、1​​0万；流动性好（银行理财到期不能支取，也有一定期限的认购期内不计息）等。