蒉莺春深度解析京东与美团外卖大战：商业逻辑与数字背后的零和博弈

hua818

4月19日，江迎春在微博上发文《继续聊  与美团之战》。

在我之前关于京东和美团外卖大战的文章中，我主要讲了社保，以及给外卖小哥的社保金是否应该而且可以成为京东美团大战的决定性因素。此后，两军不断交战，社交平台上出现了各种评论，包括有意无意泄露的内部言论。因此，我将继续讨论业务逻辑和数字方面的大战。首先，我非常高兴的是，无论哪一方最终获胜，或者是双赢，只要能真正为社会和用户创造价值。

我说几点。首先，美团和  对中国和世界购物模式的贡献;第二：京东为什么这个时候不劝别人喝酒，先罚自己三杯？第三：结算账目;第四：为什么我说京东想继续这样是一场零和游戏，到头来，可能连一块蛋糕都分不来。

让我们从第一点开始。今天的美团和  之战，其实我大概觉得迟早会在 2018 年到来。原因很简单：为什么能在 30 分钟内给你送餐的人，就不能把世界上各种各样的东西给你呢？当然，在那个时候，中央仓还是有优势的，在信息物流没有对等之前，集中配送结构在效率上还是不错的。但是在体验了前仓、生鲜配送等之后，在信息和物流完全对等之后，除了一日三餐外，更多的商品和所有东西都可以以分散的方式组织和交付，而且价格并不昂贵。除了极少数超大物品外，集中仓储配送显得臃肿笨拙，至少不再有优势。所以，美团必然会尝试在即时配送上以秒杀模式与京东竞争，而  进军外卖，虽然有点困难，但不得已。

除了创造大量就业机会外，两家公司还为全球即时交付模式的创新做出了重大贡献。京东率先效仿亚马逊模式，在国内开启潮流之前，做了一个集中的仓和配送结构，以多快多好用占据了用户的心智。在那之后，我买下了 Dada，并尝试用众包等模式来补充去中心化的点对点分发。当年，整体  的 211 分配效率领先世界;美团从团购模式演变而来，创造外卖需求，培养新的用户习惯。外卖模式可以说是从中国开始风靡全球：美团饿了，等等，才开始出现在世界的各个角落。因为美团的生意链条从店跑到家，逼得饿了么撤退后，当地的战争一直没有平息。先是生鲜电商，然后是拼多多、抖音等等。京东的业务比较集中，而且一直守着自己的自营和3C，创新不算京东的强项，所以整体口碑多年来还是有的，没有优点。

这两个平台都关乎人们的生计。根据最新数据： 加达达有多达100万的送货员，美团有800万的送货员，高频次的送货，即80多万名送货员，260多天。在营收方面，美团亏损巨大，但去年开始好转;京东业绩不错，而且资金也不少，再加上国家补贴，去年没有录得400多亿。

但是，如果你不前进，你就会撤退。现在我们来谈谈第二点，京东为什么不在这个时候劝别人喝酒，先罚自己三杯呢？恍惚间，美团单日秒杀订单已突破 1800 万，整体即时发货（含外卖）订单已突破 1 亿。而京东的订单量还在几千万。在零售即时交付业务中，订单密度是核心。订单密度是用户每单位面积心意的直接反映，可以直接稀释运营成本，降低送货人员的工作难度，让他们更容易赚钱。美团闪购送油、盐、酱汁、醋、可乐、雪碧、小家电、药品，相当于  的快消品，或者说是日用品，是3C之外的第二大品类。这些东西现在都可供美团快速整理来自第三方或自己的小象的商品，价格与大型平台差不多，比  快。

这就是  想要赶上食品配送业务的核心原因。美团在不知不觉中袭击了  腹地，如果不还手，就会失去这座城市。 追赶的方法只有几种：1.创造新模式，颠覆旧模式，2.与美团合作，提供生活用品和即时发货，3.直接攻击美团的核心业务，尽管它可能不是很擅长。

首先，第一个选项是 否，没有新模式，只剩下 2 和 3。事实上，2 个没有。因为京东已经失去了快速发货的心态，其次，没有办法像美团这样高效组织社会商品流转，再加上自营小象的补充，高速低价发货，否则京东到家订单数量不会比美团闪送差那么多。大约 3 个，我们来算个账：最后一场战斗，京东有那么多钱吗？如果你有钱，你能赚回你的生意吗？

根据  刚刚发布的数据，每天的外卖外卖订单数量已达到 500 万份。假设京东不跟商家收扣分，再加上流量和配送补贴，哪怕是每单2元，每天也会补贴1000万元，一年差不多是40亿。如果  今年新招聘的外卖员人数达到 10 万，而一名外卖员的社保等福利补贴是每月 2000 元，那就是多出 24 亿。假设京东一直没有向商家收取佣金，也就是说，它要补贴佣金收入加上流量和配送费，那么它将达到每天 5000 万订单的规模，也就是今天美团的一半，京东至少会拿出 1000 亿级补贴，也就是 2024 年京东净利润率的两倍。这还是在京东的算法、用户体验、食品安全等可以同时得到提升的前提下。

京东视频中提到的 5% 净利润，低了也不低。目前，美团外卖的营业利润在1元左右，这是在美团单个客单价在45元左右，运费接近6.5元的情况下，利润水平。

但就这样， 的商品配送业务仍然不一定能维持下去。因为美团现在在闪送板块不赚钱，但也不放太多钱，但是订单量已经远远超过  了。

所以美团的方法很简单：继续构建生态系统。优化用户体验，提高 Flash  订单密度。必要时继续收缩新业务，先优化 70 亿亏损。然后看看对方的补贴情况，一一出牌。最后，如果平台公司不能与生态系统实现双赢，或者为此付费，那就是一个虚假的商业主张。

最后，让我谈谈为什么  被称为零和博弈。首先，我们不能混淆社会学和经济学的概念。良性竞争，让消费者和商家受益是好事，但美团的利润与京东视频中提到的洗鸡洗鼠蟑螂没有因果关系;否则， 可以尝试在不赚钱的情况下消除这种情况，包括堂食餐厅可能存在的潜在食品安全隐患。其次，京东单纯利用价格战竞争，而不是通过模式优化来提高效率，并不能真正为社会创造价值：它只不过是暂时从平台 A 流向平台 B 的一部分。至于效率、就业和商家的实际整体收入规模，不会有实质性的改善。如果没有长期的商业计划，可能会有很多冗余，这可能会导致浪费。 的前两场战争，一场是与当当，另一场是与苏宁，实际上是通过效率取胜的，但这次不是。 的即时送达算法一直不胜枚举，也没有处理过与美团相媲美的即时订单;京东也不擅长生态建设，否则平台不会一直做到阿里。

还在做的是自己的商品流向和执行，对自己的优点做文章，世界也很广阔。最后，如果你想争夺自由现金流， 不能对抗美团。

海量资讯，精准解读尽在新浪财经APP